买了基金如何看收益？这些收益指标你需要了解一下

对于基金投资，相信大家最关心的还是收益，我投资这个基金产品有多少收益，这个收益相比于其他的投资是不是更好?

这就涉及到了基金的收益指标问题。

持有期间累计收益率

投资基金和去商场倒卖货物类似，假如你现在看好红薯，觉得过段时间红薯会涨价，你花了1万元买了5000斤红薯，然后将这5000斤红薯存储着。

过了一周红薯涨到了3元/斤，这时你再把红薯卖掉，收入就是5000*3=15000，不考虑存储费用，交易费用，你的盈利是5000*(3-2)=5000元。

买入基金也是一样，申购金额会转化为基金份额，卖出时再按照持有份额和每份基金净值计算收入。

假设肥料君在三年前(2017年4月28日)买入易方达消费行业股票(110022)，由于肥料君囊中羞涩只买入了1万元。

肥料君申购该基金时，申购日基金净值为1.6370，申购费率1.5%，申购费一般是基金代销渠道的服务费，在转化为基金份额之前，要先扣除申购费。

Tips：可以在交易规则中查看

那么肥料君花掉的一万元中能够用来购买基金份额的金额，即净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10000/(1+1.5%)≈9852.2167

申购份额=净申购金额/申购日基金净值=9852.2167/1.6370≈6018.4586份

肥料君想要在2020年4月30日赎回，由于已经持有三年，赎回费率为0，赎回日基金净值为2.9970。

肥料君通过卖出持有的全部基金份额所获得收入，即赎回金额=赎回份额*赎回日基金净值*(1-赎回费用费率)≈18037.3205元

那么肥料君三年间持有该基金收益率=赎回金额/申购金额-1=80.37%

当然，上面的算法是站在投资者的角度计算的，如果是站在评价基金的角度，那就很简单了。

我们只需要计算赎回日和申购日净值的涨跌幅即可。

持有期间年化收益率

假设现在我们手上还有一只基金，五年累计收益为140%，那么这只基金和易方达消费行业股票哪个收益更高呢。

如果只是从简单的算术平均数来看，易方达消费行业平均每年收益率为80.37%/3=26.79%，另一只基金平均每年收益率为28%，似乎是后一只基金平均每年收益率更高。

相信这种收益算法大家应该很熟悉，银行存款的利息就是采用这种算法。但是，现实中的投资往往采用利滚利(复利)算法计算。

举个栗子，

假设第一年初投入100元，收益率为20%，那么第一年末可以得到120元。

第二年投入120元，第二年末变成了100*(1+20%)(1+20%)=144元。

从结果来看，易方达消费行业年化收益率更高。

当然，这并不意味这易方达消费行业股票更好，因为股市风格多变，时间越长未知性越大，风险也就越高，不能保证剩下两年内保持相同的水平。

超额收益率

就像上学的时候每次月考回去，父母除了问我们考了多少分外，最关注的还是在班里排在第几名。

基金也是一样，基金说白了就是一个投资组合，如果市场上股票普遍涨的好，那基金收益率自然也就高。

那么，我们所持有的基金考的分数，有没有超过全班平均数呢。基金业绩超过基准的部分，就是超额收益。

可以看到，易方达消费行业(110022)的业绩比较基准是中证消费指数和中债总指数，这三年间，易方达消费行业的走势一直优于中证内地消费指数。

当然，我们也可以通过基金app查看某只基金收益率超过基准多少，以及超过同类主题基金多少。

例如，通过蚂蚁财富可以查看易方达消费行业股票收益率与沪深300指数的超额收益率。

对于优秀的孩子，只是超过平均数，父母肯定是不会满足的，他们还想知道自家孩子有没有进入前三甲。

其实，基金也存在着排名机制，这种排名有短期的，长期的，还有基金经理任职期内业绩排名。

今年以来，在股票型开放基金中，创金合信医疗保健股票A以35.07%的收益率暂居榜首。

而我们上面所提到的易方达消费行业(110022)有着很稳定和出色的表现，在2016年市场整体行情不好的情况下仍能在同类排名中占据靠前的位置。

关键词： 基金 收益