民生银行一年时间内两次“补血”超千亿 净利降幅上市银行中最大

3月3日，民生银行发布公告表示于近日收到中国人民银行《准予行政许可决定书》，同意公司在全国银行间债券市场公开发行不超过750亿元人民币无固定期限资本债券。行政许可有效期自2021年2月25日至2023年2月24日，公司在有效期内可自主选择分期发行时间。

无固定期限资本债券又被称为永续债，是商业银行补充资本金的一种重要方式。值得注意的是，2020年6月，民生银行才获准发行发行不超过500亿元的二级资本债券。加上此次永续债，民生银行在不到一年时间内两次募资总额大概率至少超过1000亿。

民生银行显现出的资金“饥渴”大概率源于其资本金充足率低和资产质量恶化。

2020年三季报显示，民生银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率、分别为8.57%、9.86%和13.11%。这三项数据较2019年末均有下降且在股份制银行中属于较低的水平。截止2020年三季末，其资本充足率在36家上市银行中排名倒数第8

同时，民生银行三季末不良率达到1.83%，较2019年大幅上升，创新五年来新高，也是36家A股上市银行不良率倒数第5。拨备覆盖率则降至145.9%，是9大股份制银行中最低的。

内控不严，2020年曾收亿元监管罚单

民生银行资产质量的恶化，大概率因为其内控存在问题。

2020年9月4日，银保监会针对民生银行违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告等共计30项违法违规行为，对该行罚没合计1.08亿元，并对8名责任人员给予警告并处罚款5万元的行政处罚。这刷新了去年银行罚金纪录。

事后，民生银行回应表示高度重视，针对检查意见书中提出的问题，已完成大部分问题的整改，其他问题正在积极整改中。但仅2021年，银保监就发布了不少对民生银行的罚单。

3月1日，银保监会官方发布处罚信息显示，民生银行大连分行一共收到三张罚单，因“内控管理不到位，导致发生贷款违规行为”等问题共被罚款130万元。

1月7日，银保监会官方发布处罚信息显示，民生银行呼和浩特分行因未严格落实信贷档案管理规定导致信贷档案缺失违规被罚款20万元。

1月6日，银保监会官方发布处罚信息显示，民生银行济宁分行因“贷后管理不到位” 被罚款35万元。

1月5日，银保监会官方发布处罚信息显示，民生银行海口分行因“向客户转嫁经营成本”被罚25万元。

1月4日，银保监会官方发布处罚信息显示，合肥滨湖春天社区支行因“代销信托产品未进行录音录像” 被罚款 20万元。

密集被监管处罚说明民生银行的内控问题或没有得到根本性扭转。

净利降幅上市银行中最大

民生银行的盈利能力也出现了问题。三季报显示，2020年前三季度，民生银行实现营收1433.21亿元，同比增长7.66%;银行资产总额69270.25亿元，较上年末增长3.67%;经营活动产生的现金流量净额为-945.04亿元;归属于上市公司股东的净利润373.29亿元，同比下滑18.01%。

在36家上市银行中，民生银行前三季度净利润降幅最大，其中第三季度盈利更比上年同期下滑高达36.17%。

民生银行在三季报中表示，净利润大幅下降主要是加大了拨备计提和资产处置力度。三季报显示，民生银行前三季度信用减值损失则高达624.65亿元，较上年同期增加44.81%，信用减值损失比净利润还高245亿元。不过值得寻味的是，民生银行的拨备覆盖率和不良率数据都表现不佳，三季报中拨备覆盖率下降，不良率则大幅上升，值得管理层深思。

关键词： 民生银行 净利降幅