全球绿色债券发行热度不减 全年发行或再创纪录

在各国低碳绿色转型的背景下，全球绿色债券去年保持了增长势头。2021年伊始，全球绿色债券发行热度不减。多家机构近期预期，今年全球绿色债券发行将有望大幅增长，再创新高。

新年发行持续活跃

进入2021年，全球绿色债券发行热度不减。

在中国境内，2月8日，全国首批六只碳中和债在银行间债券市场发行成功。这也是全球首次以“碳中和”命名的贴标绿色债券产品，发行规模共计64亿元。

2月3日，珠海港控股集团有限公司2021年度第一期2亿美元绿色债券融资计划成功挂牌发行。2月1日，苏州银行发布公告称，近日在全国银行间债券市场成功发行绿色金融债券。在1月上半月短短的20天内，包括新力控股、建业地产、当代置业、禹洲集团、正荣地产五家房企合计发行了17.22亿美元的绿色优先票据，迎来绿色债发行高潮。

在海外，1月14日，SK海力士宣布发行10亿美元绿色债券，用于绿色环保项目投资，并加快环境、社会以及治理(ESG)的步伐。这也是全球存储器半导体制造企业中首例绿债发行。

1月25日，国际清算银行推出以欧元计价的开放式基金，供各国央行和官方机构投资绿色债券。欧洲央行决定将其自有基金投资组合的一部分投资于此。此前，国际清算银行曾于2019年9月推出首只以美元计价的绿色债券基金。这两只基金将代替各国央行管理约20亿美元的绿色债券。

1月25日，香港金融管理局官网公告称，在政府绿色债券计划下成功发售了总发行金额为25亿美元的第二批绿色债券。本次发行中，5年期、10年期和30年期发行金额分别为10亿美元、10亿美元和5亿美元。30年期为亚洲首个由政府发行的30年期绿色债券，也是香港特区政府目前所发行的最长年期的债券。这次交易吸引了不同类别的传统和绿色投资者，5年期及10年期获得逾5倍认购金额，30年期获得逾7倍认购金额。亚洲区的机构投资者获配总发行额的65%，欧洲和美国投资者分别获配20%和15%。这批债券于2月2日交收，在香港交易所和伦敦证券交易所上市，债券获标普全球AA+以及惠誉AA-评级。

此外，据彭博社报道，哥伦比亚政府公共信贷部门主管塞萨尔·阿里亚斯表示，今年下半年起，哥伦比亚政府将在月度标售中发行价值2万亿比索的债券，为可再生能源发电、降低交通工具油耗、保护森林等绿色项目提供资金。根据规划，这些债券期限为20年。此后，哥伦比亚还将陆续发行更多绿色债券。

全年发行或再创纪录

2020年，全球绿色债券发行创下纪录，多家机构认为，今年绿色债券发行将有较大增长。

据路透社报道，气候债券倡议组织(CBI)1月25日的一份报告显示，截至2020年年底，全球绿色债券发行量达到创纪录的2695亿美元，略高于2019年的2665亿美元。美国发行的绿色债券最多，总价值为511亿美元，其次是德国的402亿美元和法国的321亿美元。这些绿色债券的收益主要用于能源行业投资，其次是低碳建筑物和低碳运输。根据路透社的数据，去年为可持续发展项目提供资金的债券发行量增加了两倍，达到5443亿美元的历史高位。

据德意志银行投资银行部ESG咨询团队测算，全球市场对ESG债券的需求在2020年增长了75倍。摩根大通的数据显示，到2020年底，全球广义的ESG投资资产规模已经达到约45万亿美元。

根据彭博新能源财经发布的数据，在ESG投资领域，2020年各国政府以及全球各大企业总计售出债券超过7320亿美元，创历史新高。

中国绿色债券发行发展迅速。中诚信国际信用评级公司《2020绿色债券年度发展报告》显示，境内绿色债券累计发行规模已达11095.54亿元。

多家机构继续看好今年全球绿色债券发行前景。据英国《金融时报》报道，瑞典SEB银行预计，今年绿色债券的发行规模将达到5000亿美元，仅欧盟就将发行2700多亿美元的绿色债券。CBI报告预计，2021年全球绿色债券的发行量可能达到4000亿至4500亿美元。国际评级机构穆迪近日预计，2021年全球绿色、社会和可持续发展债券的发行量将达到创纪录的6500亿美元。穆迪预计拜登政府将加快美国金融业的可持续发展势头，新兴市场债务在2020年下降后将恢复可持续增长。

多重利好支持绿债发行

机构认为，全球绿色债券发行受到多重利好因素支持，包括美国将重返《巴黎协定》以应对气候变化，欧盟制定了雄心勃勃的绿色能源目标，以及投资者和决策者日益关注脱碳工业领域。去年，受新冠肺炎疫情的冲击，全球绿色债券的发行一度受到影响。在后疫情时代全球经济向绿色可持续模式转变的背景下，绿色金融将更为主流化。

国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃认为，绿色项目对于全球从疫情中复苏至关重要。

CBI指出，各国碳中和目标的提出，成为一个拐点，在这个背景下，去年绿色金融市场的韧性带来了创纪录的发行量。

从政府推动方面看，一些国家政府为加快经济从疫情中复苏，实现经济可持续增长，加强了对绿色议程的承诺。以欧盟为例，在疫情暴发前，2020年1月，欧盟正式公布了《欧洲绿色协议》，预计未来十年将对绿色产业投资1万亿欧元来实现碳中和目标。而在疫情暴发后制定并通过的经济恢复基金中，欧盟十分重视绿色发展这一部分，成员国只有承诺将相当一部分资金投资于绿色技术，才能获得救济资金。2020年9月，欧盟还计划发行2250亿欧元绿色债券来刺激经济，全面开启“绿色债券革命”。欧洲央行将购买ESG债券使其成为第一家将ESG债券作为符合购买条件的资产纳入量化宽松政策中的央行。

跨国企业也积极参与各种ESG活动，以提前应对包括气候变化在内的环境问题。高盛近期宣布，到2030年之前，将在气候转型和包容性增长等可持续金融领域的投资、融资和咨询活动中投入7500亿美元。瑞银集团也增加了超过56%的核心可持续投资，其核心可持续资产已达4880亿美元。

中国作为绿色债券发行的重要力量，贴标绿色债券市场自2016年启动以来，年发行规模保持在2000亿元以上，累计发行规模位居世界第二。中国银行近期发布的《全球银行业展望报告》预计，2021年中国绿色金融业务规模有望达到16万亿元左右。

关键词： 绿色债券 国际货币基金组织